Investera eller amortera? Ett räkne-exempel 2004-2024

För att ta ett reellt exempel på vilken skillnad som det gör om man hade valt att amortera extra eller investera på börsen så gjorde jag bara för att jag är nyfiken en uträkning på hur det faktiskt hade spelat ut sig under de senaste 20 åren.

• Förutsättning: Båda exempel har 2004 ett bolån på 2MSEK (50% belåning på bostad värd 4MSEK)
• Månadsbudget för ränta + amortering/investering: 13'000SEK/mån
• Bolåneränta: Faktisk snittbolåneränta i Sverige för varje år 2004-2024 - minus 30% i ränteavdrag.
• Avkastning på indexfond: OMXS30 (inklusive avkastning) 2004-2024 - minus 1% i ISK-skatt.

Vad blir utfallet?

I verkligheten så hade amorteraren blivit av med hela sitt bolån under 2019. Då börjar de istället investera likadant som investeraren, och får ta del av 2019 års fina utveckling på börsen.

När båda rundar av 2024 så har amorteraren hunnit spara ihop 1'010'521kr på sitt ISK-konto.

Investeraren däremot har 6'875'973kr kvar. Betalar de då av hela lånet (som under hela tiden legat kvar på 2MSEK) så har de ändå 4'875973kr kvar.

De 13'000 som investeraren har puttat in varje månad har alltså gett en avkastning på 28649kr/mån.

De 13'000 som amorteraren har puttat in varje månad har gett en avkastning på 12543kr/mån.

Med detta facit - är det då verkligen tryggt och klokt att amortera av bolånet först innan man börjar investera?